Ertrinken im Bildungs-Darlehen Schulden - wird Darlehen Konsolidierung sparen Sie?

Sie haben über Darlehen Konsolidierung und der Idee, eine kleinere Zahlung an ein Kreditgeber klingt wie ein Traum im Vergleich zu Ihrer aktuellen Alptraum Zuführen einer scheinbar endlosen Strom von Geld, um eine Reihe von verschiedenen Kreditgebern gehört. Kein Wettbewerb - wo Sie sich anmelden?

Rein selbst für einen Moment. Konsolidierung kann die perfekte Lösung für Ihre finanziellen Probleme zu sein und dann wieder kann es nicht sein. Also, bevor Sie springen auf den fahrenden Zug der Konsolidierung, sind hier ein paar Dinge, die Sie interessieren könnten.

Kreditgeber sind Axing Konsolidierung Darlehen?

In dem Bemühen, einige Ungerechtigkeiten in den Bundes-Student Aid Programmen zu beheben, Kongress jüngst beschlossen hat das College Cost Reduction and Access Act von 2007, die unter anderem Bestimmungen, schneidet Kreditgeber Zuschüsse, die historisch an Ort und Stelle gewesen, um Kreditgeber dazu ermutigen, im Bundesministerium für Bildung beteiligen Kredit-Programme. Dieses Gesetz, in Absprache mit der jüngsten Subprime-Kreditkrise hat Kreditgeber einen genaueren Blick auf, ob Bildungs-Darlehen auch weiterhin für sie profitabel.

Hochschulbildung Führern erwarten, dass Kreditgeber zurück geschnitten auf dem Stafford und PLUS Darlehen Anreize und Rabatte zuvor angeboten Kreditnehmer anzulocken - und beseitigen sie insgesamt für Darlehen. Darlehen, mit dem engsten Gewinnspanne aller Bildungs-Darlehen, kann sogar auf dem Hackklotz für einige Kreditgeber, während andere die minimale Balance, die ein Kreditnehmer für eine Konsolidierung Darlehen qualifiziert erhöhen kann.

Auch wenn die Kreditgeber wieder aus dem Darlehen Geschäft, ist die Konsolidierung noch durch die direkte Bundessteuer Consolidation Loan Programm zur Verfügung, aber die Regierung nicht bieten die Anreize und Rabatte, die Kreditgeber seit langem mit an Kreditnehmer anzulocken.

die Zinsen herab?

Stafford Loan and PLUS variablen Zinssätzen, die auf einer Formel, die den Zinssatz der letzten 91-Tage T bill, ändern jedes Jahr im Juli 1 enthält beruhen; Preise werden voraussichtlich deutlich sinken am 1. Juli 2008. Dieser Rückgang sollte die Bildungskredit variablen Zinssätzen sehr attraktiv. Da der Zinssatz für ein Darlehen wird anhand eines gewichteten Durchschnitt aller Zinssätze für alle Kredite, die Sie im Rahmen der Konsolidierung umfassen würde, können Sie bis nach dem 1. Juli warten, um eine fundierte Entscheidung zu treffen.

Konsolidierung: Daumen nach oben oder nach unten?

Zu konsolidieren oder nicht zu konsolidieren: das ist die Frage. Aber es gibt keine einfache Antwort.

Konsolidierung kann eine gute Idee sein, wenn:

o Sie haben einen variablen Zinssatz und würde lieber einen festen Zinssatz. Dies kann eine gute Idee sein, aber möchten Sie vielleicht warten und sehen es nur, wenn die Zinsen gehen zurück bis zu starten. Und was passiert, wenn variable Zinsen bleiben unten oder unter dem festen Zinssatz fallen lassen?

o Sie haben eine Vielzahl von Krediten und Kreditgebern und möchte nur ein Kreditgeber haben. Ein Problem - müssen Sie möglicherweise "Entgelt" für die Bequemlichkeit durch die Annahme eines höheren Zinssatz auf einige Ihrer Darlehen.

o Sie brauchen mehr flexible Rückzahlung Optionen. Rückzahlung verfügbaren Optionen durch die Konsolidierung sind:

Standard - festen monatlichen Zahlungen.

Diplom - beginnen mit niedrigen Zahlungen und erhöhen alle 2 Jahre.

Erweiterte - für Beträge von mehr als $ 30.000, entweder eine feste oder Diplom-Option.

Income bedingten - basierend auf Jahreseinkommen und insgesamt Darlehen Schulden, mit einer Zahlung Anpassung jedes Jahr als Einkommen ändert. Die FFEL Programm bietet Einkommen empfindliche Rückzahlung, die monatlichen Zahlungen auf einem Prozentsatz des Einkommens orientiert.

Obwohl die Stafford Loan Programme flexible Rückzahlung Optionen bieten, die Perkins Loan Programm derzeit nicht. Hinweis: Eine einkommensabhängige Rückzahlung Option wird für FFEL und Direct Stafford, Perkins, Grad PLUS und Federal Konsolidierung (weniger undergrad PLUS) Darlehen Kreditnehmer auf 1. Juli 2009.

o Sie unbedingt brauchen, um zu erleichtern auf Ihre monatlichen Zahlungen. Hüten Sie sich vor dieser Option. Eine geringere Zahlung in der Regel bedeutet eine längere Laufzeit und zahlen mehr Zinsen im Laufe der Zeit.

Konsolidierung kann nicht eine gute Idee sein, wenn:

o Jeder der Kredite, die Sie planen, gehören müssen Annullierung oder Vergebung Optionen, die verloren gehen, wenn Sie konsolidieren können.

Der Perkins Loan Program, zum Beispiel, hat eine Annullierung Option, wenn Sie unterrichten in bestimmten öffentlichen Schuldienst Berufe oder Fachrichtungen oder in bestimmten bezeichneten niedrigem Einkommen Schulen.

Teile eines Stafford Loan möglicherweise Anspruch auf Löschung, wenn Sie in Vollzeit für fünf Jahre in Folge mit niedrigem Einkommen zu unterrichten. (Unter bestimmten Umständen können diese Option auch für Darlehen.)

o Ihre aktuelle Kreditgeber bietet Rabatte (z. B. eine jährliche Reduktion in Ihrem Zinssatz) für aufeinanderfolgende on-time Zahlungen. Sie würden verlieren diese Option, wenn Sie konsolidieren und, wie bereits erwähnt, Kreditgeber kann Auslaufen Anreize für Darlehen.

o Sie während Ihres Nachfrist (s) zu konsolidieren. Den Rest der Nachfrist ist verloren.

o Sie haben bereits im wesentlichen den Betrag, den Sie schuldig reduziert. Da die Konsolidierung in der Regel erweitert Ihre Rückzahlung Zeitraum, oft mit einem erhöhten Zinssatz, können Sie schließlich am Ende mehr bezahlen.

erforschen und erobern

Leider ist die Antwort, ob der Konsolidierung ist die richtige für Sie ist ... "es kommt." Um das herauszufinden, sammeln Informationen über das, was Bundes-Darlehen haben (Perkins, FFEL, PLUS und Direct Loan Programme) durch Zugriff auf die National Student Loan Data System (nslds.ed.gov). Sammeln Sie Informationen über alle privaten Bildungs-Darlehen haben Sie direkt von Ihrem Kreditgeber (s). Nehmen Sie das Darlehen Informationen und finden Sie eine Online-Darlehen Rechner, um Ihnen helfen, festzustellen, wie Ihre Rückzahlungen können durch Konsolidierung zu ändern.

Dann fragen Sie sich die folgenden Fragen:

o Bin ich bereit, höhere Zinsen zu zahlen oder zu erweitern meine Rückzahlung Zeitraum und zahlen mehr Zinsen im Laufe der Zeit?

o Werde ich keine Darlehen Kündigungsmöglichkeiten oder Anreize für die ich bin derzeit im Rahmen verlieren?

o Kann ich es mir leisten meinem aktuellen Zahlungen ohne Konsolidierung?

o Wäre Konsolidierung tatsächlich meine Zahlungen deutlich mehr bezahlbar?

o Ist die "niedrigere Zahlung jetzt 'profitieren Offset die" mehr Geld für mehr "Kehrseite der Konsolidierung?

Sie können sehen, dass die Entscheidung, ob oder nicht zu konsolidieren ist nicht schwarz und weiß. Es ist eine individuelle Entscheidung - es kann für einige und nicht für andere arbeiten. Weil es langfristige Auswirkungen der Konsolidierung sind, tun Sie Ihre Forschung und wägen die Vor-und Nachteile sorgfältig. Wenn alle Beweise ist, sollten Sie in der Lage sein zu entscheiden, ob ein Darlehen die Antwort für Sie.
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